清純美麗的落魄歌女月容（陶虹 飾演）與出身富貴卻被趕出家門的馬車夫二和（何冰 飾演）偶遇，兩個人在共患難中漸生情愫，月容拜師學藝後成了戲班子的紅角，被追捧的感覺讓她一度迷失了自我，待她幡然醒悟，已經物是人非。重新開始的月容在商人劉明德（王政鈞 飾演）的指引下（該人是二和父親過去的副官）來到上海，尋求成為電影明星的夢想，當事業就要走上巔峰的時候，她卻發現劉明德藉以發跡的原始資本竟是騙取了二和父親留給二和的遺產……



　　本劇根據著名作家張恨水的小說《夜深沉》改編，這是是一部反映二十年代中國北方下層民眾生活的情感小說，在當時曾引起過社會的強烈迴響。它的故事淒婉悱惻，人物命運跌宕起伏，反映出那個年代人們的生活情狀和情感取向。同時作者又以犀利的筆觸，揭示了二十年代的動盪所帶來的文化的多元、新舊價值觀的碰撞，以及那個大變革時代小人物的掙扎、奮鬥、和無奈。該劇吸引了不少實力派演員加盟，何冰、陶虹繼《空鏡子》後再度攜手合作，曹翠芬、韓童生、唐靜、石小滿、王正軍、馮威、李明珠等優秀演員也在該劇中有出色的表現。